- 大明嘉靖王朝,倭寇猖獗,严嵩父子把持朝政,不事抗倭。将领戚继光虽有报国之志,但面对困难的局面有些力不从心。年轻的少林弟子月文和月空奉师父大脚僧之命下山,奔赴前线,为戚继光训练士兵。月文与月空武功虽然高强,但是出家人慈悲为怀,缺乏军人气质,与强调军法的戚继光发生了不少矛盾。少林弟子进入红尘之中,是非也悄然而至。一个被倭寇折磨得家破人亡的苦命女子李若兰邂逅了月文,而一个活泼的日本女孩秀子也爱上了月空。倭寇突然发动进攻,戚继光带着尚未训练完毕的老弱病残与倭寇进行了殊死搏斗,这时候,月文发现了一个秘密,他的亲生父亲居然是通倭的大海盗汪直。汪直离间月文与僧兵,他利用月文,除去了月文的师父大脚僧。
- 吴迪(小沈阳 饰)以修鞋为生,最大乐趣就是看武侠漫画《飞剑》。某日,他遇到了修鞋女子月露(林熙蕾 饰),后者是皇上(陈志朋 饰)的表妹,因不愿做皇后,逃之夭夭。皇上派遣大内高手杨过(曾志伟 饰)追杀。吴迪盲打误撞杀了淫贼田扒光,救了月露。为了把鞋还给月露,吴迪前往泰山。途中,吴迪遭遇河盗独孤鸿(赵本山 饰)及其弟子(程野 饰),在世外高人的暗中帮助下,他击退了独孤鸿。老人临别时输给他深厚内力,赠给他一本《九阴真经》,由于他只看图,随手丢在一边。田扒光的神农教同门姐妹粉凤凰和红凤凰找他算账,结果他毫发无损,对方损兵折将。逃避追杀时,他掉进了万丈深渊,却遇到了世外高人的敌人(吴宗宪 饰),好在有惊无险。不过,最终吴迪还是住进了神农教主(恬妞 饰)开的黑店,并遇到了心上人月露……