黑道老大，生了一对双胞胎儿子，为了让他一个儿子将来有出息，不要在黑道上打打杀杀，就把他送给了一对夫妻，这对夫妻把他培养成了一个警察，他们之间互相的明争暗斗。

三毛（贾林 Jia Lin 饰）从来就是银幕上喜剧人物。这次，三毛从军了。抗日战争全面爆发了，无所事事的三毛一心想着为国立功，加入了军队。不料，新兵训练的时候就笑话百出。手榴弹实弹投掷训练时，三毛一不小心就将手榴弹投到了战壕里，搞得全军上下一片乌黑。稀里糊涂的三毛随后参加了一支敢死队，笑话百出的他和队友们竟一股全歼了敌军。 抗敌有功，三毛高升到后勤部，不用再上战场了，却成了师长姨太太的跟班。整天被使唤也闹了不少笑话。不料兵败师长自杀，三毛又重投兵营。一次执行空降任务时，三毛和以前的知心战友遭到伏击，大难不死却落入深山。一等就等到了抗战结束，三毛和战友早已成了野人。

清末新疆地区，侠客许天雄从金匪手中救下遭到金行老板巴占贵暗算的淘金王。身受重伤的淘金王告诉许天雄一定要找到他发现的秘密金洞，用金子从巴占贵手里赎出女儿金草。但奄奄一息的淘金王还未能说出金洞地点，便死去，许天雄拿着他留下的鹿皮荷包，开始努力寻找金草的下落。许天雄在金城遇到与淘金王生死共命的关山、王保子等人，拿出淘金王的遗物，向他们道出了淘金王惨死的真相，众金客悲愤交加。许天雄被金客子们推为新的“淘金王”，带领大家一起寻找金洞。而奸诈的巴占贵也觊觎着秘密金洞，监视他们的行动。命运悲惨的小露珠被金客王保子买来做“临时妻”，但在与淘金人的共同生活，渐渐寻到的幸福快乐，后她为救助大家牺牲了自己。阴险的巴占贵为独占金洞，诱使金草寻找金洞。正当巴占贵的心腹要杀她灭口时，许天雄出现了。淘金人终于寻找到了黄金，但幸福的生活却没能到来……

抗战胜利后，建筑工程师丁建华偕妻漱兰返回上海。因无住房，暂居远亲龚某家。龚系工商界人士，上海沦陷 期间曾以物资资敌而致巨富。胜利后因未被揭发，又广交有权势接收大员，因而逍遥法外。龚因丁自大后方来，巴结甚力，旋知其为一无权势之人，遂逼其迁居下房陋室。时漱兰将分娩，建华因找不到工作和住房，愧对 妻子，心情沮丧。一夕醉归，适值龚 某大宴宾客，守门人疑其为小偷，击之令去。龚某得知后离席出门，见建 华设计的建筑图样，爱其优雅，欲购之筑藏娇金屋。未几，漱兰产一子，因无力抚养，夫妻俩欲送孤儿院。事为龚某所闻，愿付若干代价收为螟蛉子。原来龚某早年染有性病，妻妾无 所出。建华夫妇因生活窘困，无奈应 允。龚妻以螟蛉子非己出，辄加虐待。漱兰愤加干涉，龚妻始悉真情，怒将婴孩掷还漱兰，建华夫妇遂迁出龚宅，寄居一巨厦檐下。一天，建华发 现屋基镌有己名，知巨厦为当年心血 结晶，心生怀恋，拾阶至顶，念及自 己身为一建筑师，却无栖身之舍，悲愤欲绝。忽闻门前阍者斥赶妻子之声，悲极晕厥，失足坠楼，待众人抢救，已奄奄一息。警察赶至，拾其遗落 皮夹，见建筑工程师证件，众人皆悲戚叹息。

抗日战争期间，上海租界沦为“孤岛”。大学教授邓庚白因秘密将青年学生送出上海参加抗日，被学生李吕出卖，遭敌人绑架，失踪三年，音讯杳然。邓妻陶静寰为妇产科医生，依靠微薄工薪抚养三个孩子。常得邓教授至友鲁祥照顾资助。一天，邓教授的学生林伯华之妻陈伽突然来访，告以三年前夫妻俩和邓教授同时被捕之事……