帮派老大倪森为太太Ade举办生日会，前辈九叔也到场祝贺，倪森送给Ade一辆车，车的司机叫做立信。Ade对立信产生好感，与立信做了对不起大哥倪森的事。倪森为了抢生意，杀死了九叔，立信目睹了一切，并藏起了倪森杀九叔的凶器。立信害怕自己和Ade的事终有一天会揭穿，并且他有个青梅竹马的恋人雯雯，他不想再和Ade这样下去了，于是对Ade提出了分手，Ade伤心不已，她提醒立信，和雯雯走的远远的，不要被倪森找到，否则后果不堪设想。而倪森已经知道了一切。故事会怎样接着上演，他们的命运又会如何呢？

退休警探范士洪，得知前上司白朗之子被掳，特回港协助相救，而白之养子阿杰亦一同相助，经几番追查，终把白之子救回，白感激不尽，而范亦珍机会往探望其旧爱侣，二人相聚後，阿杰亦认识范之旧爱侣雪莉，更与她的女儿仙蒂渐生爱意。但事情突变，原来白将日本公司一笔巨款吞没，以致日本派员高原来港调查真相。原与莉是前度夫妻的关系，得知此事与范有关，便告知范速离港，让他与日本交涉。不料白出卖范，使日本帮向范及杰等施杀手，杰及蒂同被杀害。而范亦无意间知道高与莉之关系，决亲手与日本帮决生死！

20世纪末，杀手组织“八百龙”做大，首领泪七龙面对季秋堂（刘洵 饰）的叛变不敌，遂率手下前往莫斯科，寻找退出江湖的联络员“桌球”，以图平叛。桌球长居北方，收养一子一女姚龙（许冠杰 饰）、叶慕美（张曼玉 饰），由于不敌泪七龙、季秋堂两方杀手，桌球选择与泪七龙合作，将姚龙诱入敌手。 泪七龙为清除季秋堂，严酷训练资质优异的姚龙，姚龙失忆后任其摆布，幸有泪七龙小女紫炎珠（李丽珍 饰）调笑陪伴。姚龙经训练成为代号“自由人”的杀戮机器，为泪七龙铲除了季秋堂势力，期间为苦苦寻找他的叶慕美发现，但两人无法相认。季秋堂之女虎小姐（吴家丽 饰）同警员新田（孙兴 饰）合作，调查自由人的真面目。叶慕美被泪七龙带走，渐渐恢复记忆的姚龙要夺回自己失去的东西…… 本片根据日本漫画《哭泣杀神》改编。