缉毒总督察李振邦派遣卧底探员江铭潜入贩毒组织，誓将毒首韩洋抓捕。未料江铭却为势所迫步向黑暗，李振邦竭力挽救不果，师徒更成敌对关系，不可挽回…...

自小习咏春的妙兰与入序的唐傲育有一子南生。唐傲神秘身份为精武会英雄。唐傲在一次行动中发现洋人偷运国宝中国出境，唐傲寡不敌众，被西洋拳手狠狠打中头部，他连同大唐帝王玉玺跳海逃生。 与此同时，数名洋人杀手找上妙兰一家。妙兰见状立即带同南生逃亡，到广东郭天的杂货铺找寻丈夫下落。 头部受到的重击，使唐傲的记忆间歇性消失妙兰，南生到达郭天的杂货铺拿出密函，表明来意。郭天指唐傲是次行动失败，无人知晓唐傲去向。郭天建议妙兰南生暂时住在杂货铺。妙兰没有选择，只好答应。

一群号称“神探”的团伙掀起了一场中国香港有史以来最邪恶的犯罪！患有精神疾病的“癫佬神探”李俊为查真凶独闯犯罪现场！以“神探夫妇”陈仪和方礼信为首的重案组也开启了与杀戮赛跑的缉凶之路。敌友之间，正邪边缘，死亡审判的真相究竟是什么？真正的“神探”到底是谁？

影片讲述了迷踪拳传人郭震东（陈国坤 饰）的成长故事。他从小立志习武救国，却因不满于迷踪拳招式柔和，而拜师于金辟邪（晋松 饰），希望能练就金刚不坏的护体神功。在金刚门习武的过程中，他服食“金刚易筋丸”，学习“金刚走位法”，身体逐渐强壮，武术功底也日益深厚起来。 为治好父亲的哮喘，郭震东将“金刚易筋丸”拿给父亲郭天（莫美林 饰）服用，不料却让父亲身中鸦片之毒。与此同时，各门派豪杰皆因服食了“金刚易筋丸”而深陷鸦片泥潭，众门派处于一片混乱之中，幕后黑手金辟邪欲趁机掌控南派武林......

1997年回归前夕，多方势力矛盾激化，暴力事件频发。 　　巨变当前，黑帮龙头林耀昌（任达华 饰）对亲信阿骆（任贤齐 饰）委以帮派重任。多重身份的阿骆在黑白边缘行走，一场除暴行动正悄然掀开反杀的序幕。