- 蜀山群山之中的昆仑山,掌门孤月大师(张柏芝饰)与徒弟玄天宗(郑伊健饰)相恋,事先预感邪恶的幽泉血魔会进攻昆仑,自知无力抵抗的她,为保天宗性命而借故赶他下山,并将昆仑秘藏武器“日月金轮”交付天宗,而自己则为血魔所杀,昆仑山灵气尽被吸去。 二百年后,邪恶力量再次侵犯正派,峨嵋开山祖师峨嵋真人(洪金宝饰),惟恐此战伤及凡间,乃派大弟子丹辰子(古天乐饰)前往山下疏离凡间正在交战的军队,在途中与程乐天(章子怡饰)、玄天宗相遇,却意外发现血魔的秘密,并因而落入陷阱。在生死之际峨嵋真人率弟子前来救援,玄天宗赫然发现其中一名女弟子李英奇(张柏芝饰),样子竟酷似师傅孤月大师。同时,峨嵋真人发觉中了血魔诡计,一场更为凶险的正邪大战即将展开……
- 六、七十年代的香港,警察贪污,黑道横行,正是陈华(刘青云饰)与喇叭(林家楝饰)、猫仔(张晋饰)及一班兄弟最风光的日子。 陈华被视为「慈云山十三太保」之首,气焰高涨;还结识了一生至爱可柔(江一燕饰),共度人生最甜蜜的时光。可惜好景不常,陈华因私下贩毒而被帮会追杀,幸好在亦敌亦友的扫毒组组长哈雷(古天乐饰)帮助下,逃出生天,但却终究法网难逃。出狱后,遭逢父亲病逝及女友可柔失踪,无比自责的陈华,顿然觉悟前非,立志重新做人。他不但积极参与青少年戒毒工作,获得十大杰青荣誉;更把喇叭与猫仔拉回正途,又经常出手调停江湖纠纷,因而深受黑白两道所敬重。某次于日本出席戒毒讲座后,陈华与可柔在街头重遇。他一心再续前缘,但又能否轻易为自己的感情拆弹?