警界败类三哥（林正英 饰）席卷价值近一亿元的珠宝逃往日本，虽有鸡骨草（成龙 饰）和独角金（元彪 饰）两位干探跟踪追捕，但三哥仍为日本黑社会头目松本所救，鸡骨草二人也陷入危机。 迫于公众形象限制，香港警方不愿动用本土警力。曹警司（曹达华 饰）找到正在服刑的罪犯鹧鸪菜（洪金宝 饰），希望借助他的力量将三哥引渡回港。鹧鸪菜随后集结孤儿院的好友花旗参（秦祥林 饰）、犀牛皮（冯淬帆 饰）、大生地（吴耀汉 饰）和罗汉果（曾志伟 饰）。在曹警司的威逼利诱下，五个笑料不断的和女警探霸王花踏上前往日本的旅程……

鹧鸪菜（洪金宝 饰）、犀牛皮（冯淬帆 饰）、大山地（吴耀汉 饰）、罗汉果（曾志伟）、花旗参（秦祥林 饰）、大力丸（成龙 饰）、巴巴拉（胡慧中 饰）和维奇（元彪 饰）等警察兄弟一起放大假出外旅游，岂料他们刚刚到达目的地就被上司通知马上回港执行任务。 原来，香港富商冯先生遭杀手杀害，他的女儿冯小姐（关之琳 饰）和冯先生的好友刘先生现在随时都有生命危险。于是，为了保护两人，大力丸和助手贴身保护刘先生；而年轻漂亮的冯小姐则住到巴巴拉的家由犀牛皮等人保护，众人都想和这位漂亮开放到冯小姐搭上关系；维奇和巴巴拉住入冯家引诱杀手上钩。夏日里，一连串爆笑惊险的场面上演了！

民国初年，上海至成都的铁路通行了。首班列车的启程引起了黑帮注意，因为上面全是富贵人家，于是他们勾结山贼准备中途劫车。专门偷鸡摸狗的程启天（洪金宝 饰）也打上了这趟列车的主意，为了能摸上列车，他决定炸毁家乡汉水镇前的一段铁路，然后乘机上车。不料程启天被当地保安队长曹卓坚（元彪 饰）认出他是通缉犯，于是想捉拿他归案。程启天侥幸躲过追捕，顺利炸毁了铁路。这正好帮了山贼一个大忙，他们开始团团围攻汉水镇。眼看家乡即将毁于山贼之手，程、曹两人决定联合起来共抗强敌。

影片以侠盗李三的传奇事迹，表达了他不畏权贵的浩然正义，鞭打了政府官场的腐败恶劣行径。故事描述燕子李三经常出没于京城，专门偷窃为富不仁的财富之家，并把偷来的财物分赠给贫苦的人们。这引起了权贵们的恐慌，命侦辑队四处捉拿，然而却只能眼睁睁看他来去自若。原来，五年前，李三的女友金兰被权贵强奸后卖到京城妓院，自己被打至奄奄一息扔到荒野。而今李三劫富济贫，一方面是为了引起金兰的注意。由于前清遗少溥四的出卖，李三被捕入狱。他的朋友虎四及红颜知己落霞终于知道京城名妓小彩凤就是当初的金兰，李三不顾一切越狱去救金兰。在一座破庙里，被溥四刺伤的金兰死在李三怀里。为让落霞和虎四等朋友逃走，李三引开官兵，终因寡不敌众，英勇就义。

一腔热血、正义感十足的夏令正曾经目睹恩师光天化日之下被人残忍杀害的血腥一幕，而他不为所惧，愈加坚定了主持正义、惩恶扬善的信念。