20年代的广州，时局动荡，江湖黑帮势力明争暗斗，风波迭起。上海青年金城由沪到广州投靠叔父，以图发展。在餐馆偶遇两起人群殴打，金城路见不平，危难中救一老者，由此结怨黑势力，叔父被杀。为复仇，金城进了监狱。被老者救出后，金城迫不得已加入黑社会。在黑帮的日子里，他亲眼目睹了黑帮会间的仇杀，深感长此以往决非做人之道。金城结识了革命党人周宏泽。在周的引导下，他率堂会手下弃暗投明，护送周宏泽一起走向北上革命之路。

不法商人黄德（黄锦燊 饰）在纽约从事印制伪钞的勾当，其旗下集团为CIA一举捣毁。身为主犯的黄德逃回香港，设立印刷集团，表面行出版之事，暗地里继续不法行径。CIA方面派出女干探辛蒂（Cynthia Rothrock 辛西娅•罗斯洛克 饰）飞抵香港，势要捉拿黄德归案。 辛蒂伪装成应聘记者，混入黄德的集团，然中途身份败露，被迫逃出。辛蒂投靠其在香港的好友茱迪（李美凤 饰），继而得知茱迪的父亲余检控官（乔宏 饰）也在侦查黄德的犯罪证据。可惜开庭之前余检控官被黄德绑架，强迫注射令人心智失常的药物，随后茱迪更被虏去。为救出好友，辛蒂和同事共入匪穴，与之展开正邪的较量……

乔正为一假信用卡集团之幕后首脑，但表面却是正当商人。一次阿John向乔提供假资料，乔很愤怒，要杀掉阿John，阿John大难不死变成植物人。一枚藏有电脑密码的襟章错落阿红车内，阿红将之作为生日礼物送给琪琪，乔正派杀手杀掉女孩，欲夺回襟章，但惊动警察，杀手空手而回。阿红为女孩之死感到非常难过，联合Madame及阿Sue想要查出事情真相。

全兴社坐馆冬叔因事入狱，其职务交由女儿仪接管。自此，仪与恋人达时生磨擦，她欲结束其父的偏门生意，惹来手下世昌不满，她更惨被施暴；而暗恋仪的反黑组沙展秋月欲向世昌寻仇，被打至重伤。满腔怨恨的仪遂设计破坏世昌的军火交易，此时，达也及时赶到……

梁超从越南偷渡来港，误入歧途，投效于黑社会老大庄威身边当杀手。为了利益，庄威命手下制造三起重大命案，重案组组长方刚为此疲命侦查，却苦无蛛丝马迹。董力忠心于义父庄威，深爱着义妹牧兰，而牧兰却不理会，心情低落的董力几次出师不利让庄威不满，董力在爱情事业皆告失意之际，背叛了庄威…...