二十五年前，在白天羽（陈勋奇）统领下，神刀门声名显赫，威震江湖。他以前的情人--天下第一庄庄主丁白云（瞿颖），因对白天羽当年对她无情抛弃怀恨在心，与万马堂堂主马空群勾结，率数十名江湖好手追杀白天羽，白天羽身首异处，其全家二十一口惨遭灭门。白天羽私生子叶开（陈勋奇）被“小李飞刀”收留门下，与丁白云的侄女丁灵玲（袁咏仪）同门学艺，得传飞刀绝技，同时，白天羽的原配白夫人，收养了一个孤儿--傅红雪（狄龙），把他当作自己的儿子，传授他武功，并要求他为白家报血海深仇。二十五年后，叶开与傅红雪相遇在关外小镇，原来两人同为万马堂而来，同时小镇内怪事连连，先是叶开遇上神秘的无腿人，屡屡遇到追杀；傅红雪刚到小镇的第一晚就遇到了一神秘女子以身相许；马空群突然失踪；美丽的马芳玲（袁洁莹）离奇被杀，身首异处，令人疑是傅红雪所杀；傅红雪的新婚妻子被人暗杀，身上带有叶开的飞刀；马空群的女人沈三娘（陈玉莲）屡次在危急时，现身相救……

炀国奎州城主马瑛之女马摘星，结识了自小生长于山林间的少年。不谙世事的少年为救幼狼遭到追杀，失足坠崖，被楚馗收为义子，封为渤王。八年后，渤王偶遇并救了摘星。他心动于摘星的聪慧与勇敢，摘星也发现，出身草根的渤王虽然已经身居高位却依然保有着天性中的善良和正义感。在摘星的感化和支持下，渤王反对苛政、扶助百姓、匡扶正义、阻止兄弟相争，在这个过程中两人的感情也在不断加深。虽然此后也有过争执和误会，但是二人始终怀揣良善之心，坦诚相待，不离不弃。在历经重重磨难和考验之后，渤王和摘星秉持善良和正义战胜了各种危机与挑战，最终也收获了属于自己的幸福。

一腔热血、正义感十足的夏令正曾经目睹恩师光天化日之下被人残忍杀害的血腥一幕，而他不为所惧，愈加坚定了主持正义、惩恶扬善的信念。

影片讲述了赵天则举办了一次选秀大赛，谎称日本人一直想暗杀的乔天怀会出席颁奖，其实他是为了引出日本人的暗杀团将其清剿，几个女孩子参加了选秀，尔虞我诈勾心斗角，当她们知道自己卷入到了一场阴谋中后，大家依旧决定把比赛进行到底，最后双方展开决战，暗杀团被清剿的故事。

辛亥革命爆发当日，乔家第五代传人乔映霁自广州来到武昌，亲上战场浴血奋战，成为革命党的一名同盟者。革命成功后，乔映霁即投入晋商票号向银行改制，利用乔家的金融力量和商誉，同山西官府合作重建山西官银号，以实现山西货币统一。没成想，遭到了山西民政长金永，及一心要置乔家于死地的崔望百的算计，二人使尽手段，逼迫乔映霁把山西官银号变成掠夺晋商民脂的工具，试图用这笔黑银资助袁世凯实现帝制梦想……