二十五年前，在白天羽（陈勋奇）统领下，神刀门声名显赫，威震江湖。他以前的情人--天下第一庄庄主丁白云（瞿颖），因对白天羽当年对她无情抛弃怀恨在心，与万马堂堂主马空群勾结，率数十名江湖好手追杀白天羽，白天羽身首异处，其全家二十一口惨遭灭门。白天羽私生子叶开（陈勋奇）被“小李飞刀”收留门下，与丁白云的侄女丁灵玲（袁咏仪）同门学艺，得传飞刀绝技，同时，白天羽的原配白夫人，收养了一个孤儿--傅红雪（狄龙），把他当作自己的儿子，传授他武功，并要求他为白家报血海深仇。二十五年后，叶开与傅红雪相遇在关外小镇，原来两人同为万马堂而来，同时小镇内怪事连连，先是叶开遇上神秘的无腿人，屡屡遇到追杀；傅红雪刚到小镇的第一晚就遇到了一神秘女子以身相许；马空群突然失踪；美丽的马芳玲（袁洁莹）离奇被杀，身首异处，令人疑是傅红雪所杀；傅红雪的新婚妻子被人暗杀，身上带有叶开的飞刀；马空群的女人沈三娘（陈玉莲）屡次在危急时，现身相救……

小龙岛的孩子们有一架战争年代传下来的望远镜，挂在司令阿根的脖子上，被城里来岛上做历史考察的人相中，要孩子们捐给历史博物馆，并答应送给孩子们一架有夜视仪的高倍望远镜。尽管不舍，以阿根为首的孩子们还是捐出了望远镜。他们天天盼望大人们兑现承诺。

入世纪末叶，京城之内出现了一群武艺高强且极富正义感的侠客，专门惩治武林败类，义除赃官，抚弱济贫，人称“京城镖局”，为首的就是闻名遐尔的大刀王五，他们不仅除恶扬善还投身救国。戊戌变法失败后，兄弟们齐心协办，深入牢营解救谭嗣同出狱，但谭嗣同仍以忠君为本，谢绝了镖局兄弟一片侠情义胆，慨然就义，王五等人只好洒泪告别。随后他们又开始了暗杀窃国大盗袁世凯的计划……

燕儿是个美丽的女刑警，主要负责假扮买票乘客，“钓鱼”抓票贩子。这天燕儿刚执行完任务，恰巧接到刚认识的男朋友的电话，二人计划着第二天的约会。没想到见面的地点正好是执行任务的地点，燕儿并没有告诉男友自己的职业，正准备执行任务时，她的男朋友出现了……