高剔紅(陸小芬飾)從小無父無母，與弟弟阿江依靠舅舅家生活，鄰人阿海(任達華飾)與剔紅互有好感，並教其弟出海打魚，一天阿江不幸死於海上，剔紅也下嫁桂花巷名家族辛家，夫婿辛瑞堂(周華健飾)對她疼愛有加，但卻不幸早逝，留下一子辛惠池(李志希飾)，送至日本進修，於是剔紅與丫環新月(林秀玲飾)情同姊妹，相依為命…

小魔怪(元彪饰)乃飞虎队精英份子，惜因一次演习运用「蟹形战术」出错，连累田Sir被调派至「案情分析科」行动组工作，与雷公(卢冠廷饰)共事。雷公有一妹雷蕾(惠英红饰)视如珠宝，不许任何人追求，怎料机缘巧合，小魔怪与蕾相识，更展开一段纯真感情，使雷大为不满。威威李乃变节卧底神探，掌握东南亚最大贩毒集团犯罪资料，而破案罪证都纪录在一卷菲林内，那卷菲林辗转落在威威李任职模特儿之女Rosa(陆小芬饰)手中。警方催促田Sir着手调查此案，田Sir遂委雷公和小魔怪负责。