距离孤山越来越近，矮人远征军的道路却变得异常艰险。他们躲过了苍白半兽人的不懈追杀，在幽暗密林前和甘道夫（伊安·麦克莱恩 饰）兵分两路，后者前往多尔哥多探寻索伦的动向，而霍比特人比尔博·巴金斯（马丁·弗瑞曼 饰）和矮人们先是遭到巨大蜘蛛的袭击，随后又被精灵王子莱戈拉斯（奥兰多·布鲁姆 饰）及其木精灵同伴捕获。比尔博急中生智，利用魔戒救出伙伴，继而引发了木精灵、半兽人和矮人远征军之间精彩纷呈的三方会战。借助巴德（卢克·伊万斯 饰）的帮助，他们疲惫的矮人们暂时落脚长湖镇。近在咫尺的孤山城堡，沉睡在财宝中的巨龙即将醒来……

《彩虹照耀》是一部浪漫温情题材的影片。8岁的小男孩托马斯被父母遗弃，在孤儿院倍受冷落，玛丽收留了他，悉心照顾他的饮食起居。在爱尔兰美丽的海湾，他们一起喂食海豹，追逐海鸥，在挂满蝙蝠的岩洞里嬉戏，和野生动物们共享如梦似幻的自然风光。气质型女星康妮·尼尔森在片中出演玛丽，她曾经出演过《魔鬼代言人》和《角斗士》等好莱坞卖座影片。