黑帮洪兴社与敌对帮派谈判破裂，双方大打出手。洪兴老大李坤混乱中被刺，重伤身亡，社团顿时一团混乱。留学并定居美国的李万豪（周润发 饰）携妻儿回港为父奔丧，在众老叔苦苦哀求下无奈出任龙头一职。虽生在黑社会家庭，但万豪自幼不参与社团事务，更对江湖上的规矩与利害一无所知，因此一系列改革举措招来了其他帮派的攻击与不满。 决意返美的万豪推举老成持重的谢胜（陈惠敏 饰）担当老大，此举却引来少壮派头目杨港（张耀扬 饰）的不满。内忧外患，处在过渡期的洪兴社风雨飘摇……

碧生与碧琪为朝街私钟妹,感情甚笃,合称朝街双Big。因生欠下赌款，琪请其男友龙代出头，与西洋仔结怨，后琪被西洋仔掳走，生、龙为寻回琪，出生入死，渐生情愫，琪被救回后，发现生、龙关系，与生渐疏远。 另方面，生结识老差骨麦Sir，成为好友，麦Sir更对生存有父女间的情义。 麦Sir数度追捕龙，均被上司靓Sir阻止，却原来龙乃卧底，直属于靓Sir，后靓Sir被西洋仔所杀，龙被麦Sir苦苦追缉，无从证实自己身份。 西洋仔因私窦被捣，掳走麦Sir儿子小杰，逼麦Sir替其杀死龙，危急中，困于麻袋中的生脱缚扑出，一个血人扑向西洋仔……

May目睹一宗偷窃案件时，被扒手将一条钻石链放进手袋中，刚巧男友在缅甸被掳，要May在三天内以二十万美金赎人，May挺而走险，带着贼赃直奔仰光。与此同时，钻石主人也逼扒手首领Roy在五天内寻回钻石，Roy与May因而共同展开仰光之旅。二人所乘飞机遭遇风暴，被迫在曼德勒降落，碰巧当地政府及游击队对峙而错失班机，二人只好在炮火之下从陆路前往仰光，一路历尽艰险……