事缘诸葛神侯夜观天象之时，发现自身将有一大劫降临，另一方面，邪派高手上官苍穷，因曾败于诸葛神侯手下，故一心想复仇，矢誓要坐神侯之位，而他苦待多年，终于等到诸葛神侯气数最弱之时，遂密谋一举而杀诸葛神侯，而诸葛神侯也深知自己若不在人世，则定必剧盗蜂起，其势不可收拾，苦思之下，决定兵行险着，布下一假死之局，暗中却策令已退隐的四大名捕回京，以代其位，希望将影响减至最低，此外，另一邪派高手胡天龙因多年前被诸葛神侯赶出中原，远赴日本，并收得日本人古月正文为徒，并曾立誓中原有诸葛神侯一日，便不再踏足中原半步，此时为想回归中土，遂遣其弟子，古月正文到中原杀诸葛神侯，于是，便引出一连串勾心斗角，悬疑诡秘，迂回曲折的故事。

在江湖女枭雄水红勺指使下，甘十九妹参与了岳阳门灭门之祸，唯有尹剑平外出幸免，目睹师门被毁，尹发誓要报此仇.一日，二人偶然相遇，相互倾慕，在一次避雨时，有了肌肤之亲，尹剑平发现她原是师门的仇人，杀与不杀之际，痛苦万分. 终于，师仇与师命难以抗拒之下，甘十九妹与尹剑平约定比武决定命运，这时...

上海滩租界大亨钱正雄名震江湖，急公好义，盛得众望，有女白相人罗秋兰，现于赌场行骗度日，多次蒙难，幸得钱正雄相救，遂感恩图报，时值日军侵华，上海沦陷，钱正雄爱国不甘后人登高一呼，救济万民，带领一帮兄弟与日军展开了一场可歌可泣的斗争...

广东十虎之一谭敏（傅声）之侄谭聪, 在赌馆当巡场。一夜, 十虎的徒弟及后人等四人在赌场相聚时，旗人佟七（王力）带着前清官之子梁小虎突袭，把谭聪杀死，原由是十虎之黎仁昭（狄龙）、谭敏等昔日曾把梁父杀死以助反清义士蔡民义脱险。梁小虎遂决意与师叔佟七、佟八联手，杀死仍在世的十虎及其后人传人，为父...

本片描述郭靖与黄蓉由结识至婚事节外生枝那一段故事。期间，亦有郭靖与欧阳克的恩怨，以及杨康认贼作父的经过。