传统上，练武之人有所谓“尊师重道”，但并非每件江湖事都是黑白分明。高坚(江林)是武林大豪门下小弟子，生性耿直，常被众师兄欺侮，其师石正重对他没甚好感。一天，高路见不平，救了负伤逃亡的武林怪杰金天运(陈观泰)，并藏金于其独住的杂物房中；金因高仗义相救，而己也身受重伤时日无多，便毫无保留地将自己武功授给高。谁知金原是高师的仇人，不料高于练武时无意间露出非凡身手；高师知真相后，将之判以“背叛师门”之罪。谁料为师门报仇雪恨的，竟是这“叛徒

乾隆年间，国泰民安，然此时反清势力也甚为活跃。反清帮会红花会第四把交椅文泰来和妻子骆冰被朝廷鹰爪困在三道沟，经武当派名宿陆菲青的引荐前往名震西北的老英雄周仲英的铁胆庄避难。与此同时，陆菲青的师弟、效力朝廷的张召重尾随而至，以重兵要挟铁胆庄交出文泰来。虽然文藏身暗道，却被张诱骗周仲英年幼的儿子指出文等人的藏身所在。骆冰和余雨同侥幸逃出，路遇红花会总舵主陈家洛，众人一同返回铁胆庄。与此同时，外出归来的周仲英得知庄内的变故，愤而打死自己的儿子。经过一番拚斗，铁胆庄与红花会消除误会，冰释前嫌，周亦带着女儿随红花会同行营救文泰来…… 本片根据武侠小说作家金庸的同名原著改编。

清朝年间，少林与武当都拥有极多高手。少林以反清复明为志，武当派则甘作满清鹰犬，因而两派处于敌对局面。旗人青年童千斤，因自幼是孤儿，遭受同族欺侮，故对族人怀恨极深，投身少林寺习武。他联络同门师兄弟胡惠干等进行反清复明工作。武当派高手为了对付少林弟子，亦派出门下弟子分批下山，与童相遇抓起一场又...

女侠风四娘将天下第一名刀割鹿刀送给天下第一高手连城璧，希望他能杀死萧十一郎，不料却引出一段三角恋来。连城璧妻子一再得到萧十一郎的救援，对他渐生情愫。

王朝的风云变幻,一群英雄的生死未卜,一段情缘的爱恨难分。曲折离奇，神秘莫测。巨星张国荣生前为数不多的清装武侠大戏之一。 雍正皇帝丧生在他钟情的吕四娘手中，其私生子乾隆（万梓良饰）登上了皇位。某年，乾隆得知反清帮派红花会势力渗入朝中，只是不知其主脑的人物。为此，乾隆微服探查红花会的江南总部。途中，尽管有朝廷高手的暗中护卫和武功高强的空空儿（文雪儿饰）相助，但神秘的红花会单翼蜻蜓不断出现，使乾隆陷入虎穴，困难重重，险象环生…… 乾隆与香香公主（马敏儿饰）相遇，空空儿与方世玉（张国荣饰）相爱，但情仇难容，引出诸多是是非非…… 到底谁是单蜻蜓？红花会的主脑是谁？各美女的命运又是如何？串串连环之谜，曲折离奇.