英雄警察陈家驹又回来了。不过，性格火爆、直言不讳的他这次因为不满意上司放走了一个极其危险的重犯而和上司吵翻了，愤然辞职。脱离了警察生活的家驹和女友去旅行期间，一间电话公司遭到了炸弹恐吓，本性难移的家驹马上赶到了现场，着手调查案件。岂料一波未平，一波又起。这个炸弹狂徒竟然炸毁了警局的大门，还绑架了家驹的女友，要求家驹携带大量赎款前往货仓交换人质。当家驹身带巨款抵达货仓时，发现这里已经布满了炸弹…

30年代，青年郭振华从内地到香港谋生，在招工时被骗子骗走所有财物。当地黑帮老大白金荣和段一虎谈判失败后发生火并，郭振华无意中救白出险，白死前将老大之位误传给他。成了老大的郭振华在军师张海的帮助下改建夜总会，做正行生意。段一虎要占一半股金，何探长请郭振华随时报告段一虎和张海的情况。黑白两道都来插手。郭振华在歌女杨露明的帮助下，凭借坦诚之心和一身绝技，在黑帮和上流社会中从容周旋，化险为夷。