杰克康拉德是一名死刑犯，正在美国中部的一个监狱中等待着最后时刻的他，被腐败的狱方卖给有钱的电视制作人，被迫参加一个非法的生死游戏真人秀。杰克被带到了一个与外界隔绝的孤岛上，他发现这场游戏的参赛者除了自己还有其他九个人，都是来自世界不同地方的死囚。他们彼此必须竭尽全力展开生死搏斗，因为只有最后生存下来的人才有机会重获自由。想逃走根本是不可能的事，他们的一举一动都通过网络向数百万观众直播。康拉德必须使出浑身解数，赢得生存和自由的唯一机会……

距离孤山越来越近，矮人远征军的道路却变得异常艰险。他们躲过了苍白半兽人的不懈追杀，在幽暗密林前和甘道夫（伊安·麦克莱恩 饰）兵分两路，后者前往多尔哥多探寻索伦的动向，而霍比特人比尔博·巴金斯（马丁·弗瑞曼 饰）和矮人们先是遭到巨大蜘蛛的袭击，随后又被精灵王子莱戈拉斯（奥兰多·布鲁姆 饰）及其木精灵同伴捕获。比尔博急中生智，利用魔戒救出伙伴，继而引发了木精灵、半兽人和矮人远征军之间精彩纷呈的三方会战。借助巴德（卢克·伊万斯 饰）的帮助，他们疲惫的矮人们暂时落脚长湖镇。近在咫尺的孤山城堡，沉睡在财宝中的巨龙即将醒来……